彩票平台
 
咨询电话:
传真:
E-mail:hbhdrzzl@163.com
您的位置:主页 > 彩票平台 > 公司动态 >
商业银行开展贵金属业务的风险和对策彩票平台
发布时间:2019-06-21 作者:彩票平台 浏览:

  【金融曝光台315特别活动正式启动】近年来,银行卡被盗刷、买理财遇飞单的案例屡见不鲜,金融消费者维权举步维艰,新浪金融曝光台将履行媒体监督职责,帮助消费者解决金融纠纷。【在线投诉】

  自2002年10月30日上海金交所成立,标志着中国黄金市场开放,上海金交所已经连续10年位居全球场内黄金现货场所之首。然而,纵使黄金市场相比10年前扩容不少,在总体的体量上,尤其在近几年的增速上,黄金市场的发展依然差强人意。

  为什么说看似指数式爆发增长的黄金市场还是差强人意呢?国内黄金市场存在什么问题呢?掣肘黄金市场发展的瓶颈又在哪里呢?这些问题不仅是上海金交所面临的,导致这些问题的起因也使商业银行在开展贵金属业务时面临不容忽视的风险。

  作为在黄金市场深耕十多年的专业人士,笔者在此尝试对这些问题进行梳理以寻求结症之根,并结合自身多年的经验和思考,提出对新时期黄金投资服务方向的探索。

  上海黄金交易所自2002年成立以来,经历了近10年时间,从零开始到2012年黄金业务(以黄金TD为首)交易量已接近1万亿。在接下来的5年里,虽然每年都看似在快速增长,2016年也就刚过5.5万亿。更严峻的是,交易量增长已经明显放缓,2017年全年交易量依然未能突破6万亿。

  别看5年翻5倍好像增长得很快,作为国内一个主力新兴市场,用了15年的时间,交易量还没达到股市的一成,这怎么也算不上乐观。对比另一个国内的主力新兴市场——原油期货,上市不到100天,年化交易量已经达到8万亿,从刚起步就超过了它15年的发展。从两者的发展快速对比来说,简直是天壤之别。

  再回过头跟股市对比一下:2017年A股股民两亿,交易量110万亿;而上海金交所开户数接近1000万户,交易量不到6万亿。这组数据对比可以得出两个结论:

  1、国内黄金市场的交易量只有A股市场的5%,加上白银市场的部分,也只是刚刚超过A股市场交易量的一成。

  2、2017年A股市场人均交易量55万,国内黄金/白银市场人均交易量约120万。但是经过两年去杠杆后,A股市场的整体杠杆已经不到两倍,而黄金TD的杠杆在10倍左右。所以黄金市场的人均交易量只有A股的1/3。

  也就是说,经历了15年的发展,这个极具潜力的国内黄金市场目前存在三个明显的问题(两低一瓶颈):

  第1个问题可以归结为行情的原因,近两年原油市场的行情相对给力,而且国家在一定程度上是支持态度;反观黄金市场,近两年的行情偏平淡,而且由于各种违规平台整顿难度大,国家不得不一杠子打在整个行业上。对投资者而言,各种违法违规的干扰固然是少了,但同时由于服务企业大幅减少和市场的开发力度大为减弱,投资者能获得黄金市场资讯和学习机会也大大减少。

  第2和第3个问题的原因是投资者教育的匮乏,投资者无法通过自己判断在市场上获利、没有正确认识黄金市场的投资潜力、没有能够帮助他们在黄金市场获利的工具,人均交易量必然就上不去,投资者的增量必然遇到瓶颈。

  因此,三个问题的症结其实都归结为传统黄金投教服务的落后,如果黄金投教服务能跟上西方国家的步伐,至少跟上A股投教水平的话,国内黄金市场的交易量至少要再翻两番。

  国家之所以一轮又一轮的整顿黄金市场,就是因为国内的黄金交易产品和平台实在是太混乱。从10年前的伦敦金,到5年前的国内多家非正规交易所,到近两年的微交易、商城模式,违规平台可谓层出不穷,一直都没有停过。在各大网络运营平台配合国家打击的背景下,情况才算是稍有缓和,但是依然存在诸多违规、违法的平台及交易。

  目前最流行的黄金行业广告是各种免费直播室,以免费直播与会员喊单结合的营销方式诱导开户,开户后同样也是以诱导的方式促成交易。这种诱导式服务显然是违规的,但目前依然大行其道。

  传统的黄金投教服务,因为以交易佣金或头寸为导向,所以大多都是以承诺服务、承诺收益等不择手段的形式诱导开户,开户后以喊单为主要手段,促使客户疯狂交易,已达到收取佣金或头寸的目的。以牺牲客户利益来实现自己的收入,这不仅是道德上的悲哀,也彻底把投教服务本末倒置。

  这三个问题导致的后果就是严重的客户投诉现象。有亏钱、套牢等的亏损类投诉;有因为客服态度恶劣、老师喊单不负责任等的服务类投诉;有出金遇阻、平台滑点等的资金类投诉……

  在过去的十多年里,中国黄金投资市场,从无到有,到逐渐兴盛,成为大家普遍接受的一种投资方式。这里面既有政策和市场环境的不断进步和完善,同时也是中国黄金投资者逐渐成长的一个过程。从婴儿期,到少年期的成长,最终将走向成熟期。

  正如前面提到的传统投资服务存在诸多问题,那是因为过去大部分时间里中国黄金投资者还处于婴儿时期。处于接受新鲜刺激,缺乏自助判断,容易被引导诱导的阶段。但是从近两年开始,我认为中国黄金投资这已经进入相对成熟的少年期。这一时期的特点就是,政策环境相对变好了很多,国家和政府通过严厉打击各种违法违规的行为,营造了相对较好的环境。投资者相对理性,可以辨别各种违法的平台,并且会使用法律工具维护自身的权益。在严监管,去杠杆为主导的大环境下,传统的黄金投教服务面临折非常大的挑战和风险。

  市场的发展和成熟对黄金投教服务提成了全新的要求。新时期的黄金投教服务应该以帮助客户树立成熟的投资理念,建立成熟稳健的交易系统和投资模式为目标和首要责任,倡导更为稳健的中线波段操作模式,以实现长周期(如年度)稳定获利为目标。只有这样,才能适应市场和国家政策的要求,推动黄金市场良性发展。

  AI改变各行各业!随着去年华为第一片AI芯片面世,AI时代已经降临,而且已经悄悄的在改变着我们的生活。

  在AI的整个发展周期中(AI的发展要经历识别理解、学习、思考互动、创新的4大阶段),虽然目前的科技水平只是攻克了第1阶段,刚迈入第2阶段,但已经让传统制造业、教育、医疗等行业掀开革命性的一页,也让黄金投教服务迎来重大机遇!

  在传统制造业,AI技术能制造出智能的工业机器人,极大的降低人力成本、提高生产效率。

  在交通运输行业,AI技术能逐步实现无人驾驶,解放私家车司机的双手、解决公交车司机老龄化问题、解决交通拥堵问题。

  在娱乐行业,AI技术能造出完美而低成本的AI演员,能让游戏体验产生质的飞跃。

  在医学行业,AI技术能辅助医生提高诊疗效率、制定诊疗方案,效率能提高上万倍。

  在金融行业,AI技术的融入,除了金融建模分析,还能实现哪些功能呢?这些功能又能否运用在黄金投教服务,使其摆脱传统的弊端,真正实现新时期对投教服务的新要求,焕然一新呢?

  在坚持长达10年的投教服务中,毫不夸张的说,行业内别人遇到过的问题我们都经历过,别人没遇到过的问题我们也经历过。10年的实践下来,我们得出了一个非常重要的结论,也是投教服务的核心:为投资者植入操盘手的思维和纪律性!

  传统投教最容易踏入的两大误区:一个是把投资者培养成分析师;另一个是给投资者人为喊单。

  把投资者培养成分析师,这个出发点是好的,让投资者自己拥有判断能力,彩票平台预估为自己的交易负责。但是存在不可解决的问题很多。

  首先是培养周期长。黄金市场分析起来虽然只有一个品种,但是因素极多,不确定性也很强,要让投资者完全掌握,没有一年以上基本是不可能的。

  其次是没有系统的理论体系。黄金市场不像股票市场那样至少有几套经历过时间考验的系统理论,而且很多所谓的“老师”都是半路出家,把股票或者外汇市场的分析方法生搬硬套到黄金市场,实用性可想而知。

  再次是即使把投资者培养成分析师,对他们的交易也未必能产生正向作用。人的心态和心理成长无法培养,因为人性的弱点是难以把握的。

  针对第二个问题,我们从2011年起,陆续出版了几套实战型的教材,虽然市场反响很好,投资者都表示有不同程度的收益,解决了理论体系的问题,但是另外两个问题,依然无法解决。所以这一个误区(把投资者培养成分析师)我们不能碰。

  另一个误区(给投资者人为喊单)的问题也很明显,虽然免去投资者学习的过程和不确定性,但人为喊单就必然会出现各种各种的主观因素影响,终将酿成不可挽回的后果。

  回到我们的投教服务的核心:为投资者植入操盘手的思维和纪律性!这个原则完全避开了第一个误区,同时我们引入AI技术,借助新科技的帮助,避开第二个误区。

  AI的最大一个使命就是完成复杂的中间过程,把简单留给使用者。传统制造业中的工业机器人、交通运输行业的无人驾驶、医学行业的辅助诊疗,都正是实现了这个使命。同理,在金融行业中,AI的使命就是完成分析行情的工作,把简单的决策思维和操作行为的纪律性留给投资者。

  也就是说,我们只要把AI技术融入分析系统,把传统的分析指标、分析系统AI化,这样就能建立一个客观、可靠的决策系统,然后普通投资者可以借助AI决策系统进行简单高效的投资和交易。我们只需要把操盘手的思维和纪律性植入投资者的心中和投资行为中,让投资只需要严格遵循系统规则操作,就能像专业机构一样控制风险、把握机会,从而实现稳健长期盈利。

  凭借我们在黄金市场长达10年的不断实践和研究创新,历经四年的反复测试和实战检验,我们成功创造可供广大投资者使用的融入AI技术的决策系统。并借助黄金AI决策系统和有效培训服务,引领新时期黄金投资服务的新方向。

  黄金市场的分析虽然不像个股那样需要分析业绩,但是国际政治经济格局、行业前景、实物需求等基本面因素也是需要建模分析的,幸运的是,基本面只是决定黄金市场的长期走势,作为黄金TD的操盘手,我们只关心中期和短期的波段,而中期和短期的波段由技术走势主导,所以黄金AI决策系统并不需要为基本面建模,只需要集中力量攻克技术走势,这正是我们擅长的。

  大数据包括两层含义,第一层是过去的历史行情数据,第二层是建立在历史行情数据上的那些高胜率指标系统。

  经验指的是如何恰当使用指标系统、如何融合使用指标系统。但凡有过长期使用技术分析的投资者都知道,指标系统不存在“一招鲜”,再厉害的指标系统,都有其使用的局限性:有的适合单边行情,有的适合剧烈震荡市场,有的适合进场,有的适合出场。如果在每个适当时机都恰如其分地选择了合适的指标系统,在每次决策的时候都能正确融合使用指标系统,那么不出几年时间你就是世界首富了。所以每次都“恰如其分”显然是不可能的,如何恰当使用和融合使用指标系统,达到控制风险、稳健盈利的好绩效,这就是资历和经验的体现。

  首先,我们要解决大数据的问题。针对黄金的历史行情数据,要甄选出在单边、震荡、进场、出场各1-2个高胜率的指标系统,这第一步就是一个很大的难题。因为基础指标是不存在高胜率的,不然市场早就塌了。而组合指标很少能经得起时间考验,因为组合指标的开发动机(一招鲜)本身就是错的。

  我们在10年前就开始专注黄金市场研究,所以我们很早就发现这个悖论,在研发组合指标和创新指标的时候就回避了“一招鲜”的误区,专注单一职能。而且大部分研发出来的指标系统都只供内部研究决策所用,不曾对外流传,确保了对市场的有效性。

  大数据的基础有了,然后我们要解决经验的问题。无论是针对性的指标系统研发,还是指标系统的长期跟踪使用,抑或指标系统之间融合使用的把握,都需要长期沉浸在市场研究中沉淀下来的经验,这是目前任何技术手段都无法取代的。有10年以上专注黄金市场研究的专业人士本就凤毛麟角,其中又有能力把经验转换为机器语言,把自身宝贵经验灌输于程序的就更是可遇不可求。

  这两大优势我们正好都具备,我们也并没有辜负这个机遇,在2014年底便研发出第一套黄金AI决策系统,其中以进场、出场、趋势、震荡、仓位管理5类指标系统中各一个高胜算的组合指标(或创新型指标)为基础,灌注我们多年沉淀的经验,以绩效为导向,灵活协调组合指标之间的运用,并附带4条简单、有效的操盘规则。自黄金AI系统诞生至今,已连续超过3年(包括2018年上半年)录得稳健优异的绩效。

  注:上图绩效统计数据均以100万人民币为起始资金,严格按照黄金AI决策系统附带的操作规则与仓位管理规则进行,每一笔交易均在历史行情中可查。

  在目前国内黄金市场遇到瓶颈的背景下,我们深挖问题的症结所在,剖析传统黄金投教服务的掣肘因素,抓住AI时代的契机,巧妙地把AI技术融合到黄金投教服务之中。凭借我们十余年的专业领域实践经验和不断的思考创新,为商业银行开展贵金属业务探索出一条切实可行的新时期黄金市场投教服务之路,并通过了3年的实践和验证。希望为新时期的黄金市场投教服务,贡献出自己的一份力量!

返回
二维码

    友情链接:

  联系我们  |  人才招聘